如何买卖港股etf基金场内场外套利 港股能不能做空

如何买卖港股etf基金场内场外套利

ETF的交易方式多样，既可在一级市场申购赎回，也可以在二级市场上进行交易，从而可以进行一级和二级市场之间的套利。由于在交易所上市，又可以办理申购赎回，所以二级市场的交易价格与一级市场的申购赎回价格会产生背离，由此产生套利的可能。套利需要通过转托管来进行。如果某ETF的单位净值为1元，而交易所的交易价格为1.2元，这时投资者即可通过银行申购该基金，然后通过转托管将申购到的基金转到交易所，通过二级市场卖出，这样就能获得基金净值和交易价格之间的差价；如果某LOF在交易所的价格为1元，而单位净值为1.2元，投资者则可在交易所买入该基金，通过转托管在银行按照基金的净值赎回即可。对于此套利模式，投资者必须在证券营业部和银行营业部同时开立资金账户才可进行交易。
需要注意的问题 ：由于转托管的时间需要两个交易日（比如，星期一进行转托管，星期三才能进行操作），虽然LETF的单位净值可能变化不大，但其二级市场的交易价格却可能产生很大的变化。对于投资者来说，当二级市场价格高于单位净值时，如果以银行申购交易所卖出的方式进行套利，由于要经过两天的时间，而LETF在交易所的交易价格波动幅度较大，因此差价在两天之内可能就完全消失，其套利的价值也就不存在了。因此，套利的最好方式就是，当ETF的净值高于二级市场的价格时，投资者通过交易所买入etf，然后在银行进行赎回。

港股能不能做空？

1、港股是可以做空的。一般直接做来空股票交易成本较高；可以通过认沽证熊证进行做空交易成本会便宜点。

　　2、港股是指在香港联合交易所上市的股票。香港的股票市场比国内的成熟、理性，对世界的行情反映灵敏。如果国内的股票有同时在国内和香港上市的，形成“A H”模式，可以根据它在香港股市的情况来判断A股的走势。

　　3、卖空（新加坡马自来西亚用语）是一种股票、期货等的投资术语，是股票、期货等市场的一种操作模式。与多头相对，理论上是先借货卖出，再买进zhidao归还。做空是指预期未来行情下跌，将手中股票按目前价格卖出，待行情跌后买进，获取差价利润。其交易行为特点为先卖后买。实际上有点像商业中的赊货交易模式。

股指套利市场的三大风险?

一、套利交易过程中因为某个交割月份出现单边行情而可能被强制减仓的风险
套利交易的基本原则是交易者同时进行数量相同、方向相反的交易，同时平仓并同时开仓。但按照股指期货风险控制管理办法，当某个交割月份出现连续单边行情时，交易所有权对该合约的持仓实行强制减仓。由于股指期货收盘的时间比股市晚
15分钟，如果在股市收盘后，股指期货市场启动了交易所强制减仓措施，由于交易所执行股指期货的强制减仓对套利头寸并没有优惠待遇，那么在股指期货市场持
有的套利头寸就有可能会被交易所强制减仓。如果套保者或期现套利者的期货头寸被强制减仓，就会导致股票现货头寸的风险暴露。

二、由于保证金追加不及时而被强行平仓的风险
套利交易需要在期现市场、同一个市场不同交割月份、同一市场相关交易品种或者同一品种不同交易市场同时进行方向相反的交易，由于截止到目前为止国内股指期货
交易规则中并未对套利交易在手续费和保证金方面给予优惠，因此套利交易相对于单纯的投机在交易保证金和手续费方面成本要增加一倍。此时，如果股指期货出现
行情大幅波动，无论交易所提高保证金水平还是套利交易者弥补浮动亏损都需要追加大量的保证金，此时，套利交易者追保的压力要明显大于单纯的投机交易，如果
该套利交易者不能及时将保证金追加到位，该交易则面临某个交割月持仓被强制平仓的风险，一旦某个合约被强制平仓，另一个期货合约就变成单向投机交易，套利
交易者就需要承担相应的投机风险。

三、套利交易过程中可能产生较大的冲击成本，冲击成本可能冲抵套利利润甚至导致套利出现亏损
跨期套利交易者需要在同一个市场上两个不同交割月份上同时进行数量相同、方向相反的交易，从目前国外股指期货的实际运行情况看，股指期货往往集中在某一个交
割月份，其他交割月份交易往往比较清淡。在股指期货个别交割月流动性出现不足时，如果在该月份交易可能出现要么不能及时成交、要么成交价格距离自己的预想
差距很大，这种情况可能会加大套利成本，影响到套利利润，甚至导致套利出现亏损。

“股票套利”是什么啊

投资股票的品种不止一种，必须进行投资组合。这样就引入了金融学上“套利”及“套利定价(APT)”的概念。 所谓套利，是指同时买进和卖出不同种类的股票。这时候最关键的是投资者要买进自己认为“便宜”的股票，卖出那些"高价"的股票，从而从这种价格变动中获取差价。当然，这种"便宜"和高价"需要通过相互比较才能得出结论，不能只看股票价格的绝对水平。 例如，全球首富沃伦·巴菲特的一大成功秘诀，就是股票套利交易。他每年要对美国股市中的几千桩并购消息予以关注，从中总能发现许多不为人知的金矿。他不无兴奋地说：“如果每笔交易都对你有利的话，把一连串的套利交易汇集在--起，投资者就可以把收益较低的每笔交易最终变成一个获利丰厚的年收益。”巴菲特的经验是，股票套利机会通常出现在上市公司转手、重整、合并、抽资、对手接收各关口。在他的投资早期，他每年都用40％的资金用于股票套利。即使在1962年美国股市大跌时，他也是依靠这一招度过了最困难时期，当年道·琼斯工业指数下跌了7．6％，而他的年收益率却高达13。9％。几十年来，巴菲特从股票套利中获得的平均年收益率高达25％。 股票套利理论是1976年创立的，它的出现能够从一个新的视角分析股票投资的定价问题。由于它涉及的影响因素少，并且又比较贴近现实，所以使用起来并不困难。 股票套利的前提条件是，每只股票的收益率都要受到某个或某几个共同因素的影响，建立套利模型的目的，就是要找出这些影响因素，并且确定股票投资收益率对这些影响因素变动的敏感程度大小。

港股可以做空吗？

X股票，现价10元
你看空该股，估计有一定的下跌空间，准备套利
目前你手上有现金，但是没有该股，你以10元的价格向券商借入该证券卖出1000股
当然你要在一定的期限内，拿现金买进1000股
1.果然如你所料该股一路下跌到6元，你以6元买入1000股，完成操作，买入股份还给券商，你获利4000元
2.大势向好，该股一路上涨至12元，你不得不在规定的期限内买入1000股还给券商，那么你将亏损2000元完成该次交易。
如此而已，简单至极

在股市中套利是指什么？

所谓套利交易是指买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约。这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份，也可以是相互关联的两种不同商品，还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多而在另一种期货合约上做空，通过两个合约间的价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。